康耐特光学（02276）早盘股价上涨4.92%，现报54.35港元，成交额931.07万港元。
12月30日，国家发改委、财政部印发《关于2026年实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》，落实优化实施“两新”政策的决策部署，明确2026年“两新”政策的支持范围、补贴标准和工作要求。值得关注的是，数码和智能产品购新方面，2026年品类扩围，新增智能眼镜，补贴金额和比例不变。中金认为，该政策将显著降低终端购置成本，推动智能眼镜渗透率进入快速提升通道，为产业链各环节打开增量市场空间。
东吴证券指出，康耐特光学凭借三大优势深度布局XR产业链：1）公司为全球少数能规模化量产1.74超高折射率镜片的厂商，该产品轻薄特性完美契合AR眼镜的轻量化刚需，同时具备领先的自由曲面技术，可解决光波导带来的光学畸变痛点；2）依托成熟的C2M“小单快反”生产体系，公司能够高效响应智能眼镜新零售业态下的个性化定制需求；3）歌尔股份作为公司第二大股东，在XR整机制造领域占据全球领先地位。公司有望借助歌尔的客户渠道，快速切入全球头部科技巨头的智能眼镜供应链。公司为阿里“夸克AI眼镜”独家镜片供应商，产品力获验后，有望加速拓展其他智能眼镜客户。
