《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》（下称《行动方案》）出台后，六家国有大行火速响应——明日起将为数字人民币实名钱包余额计付利息。
2025年12月31日，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、邮储银行、交通银行相继发布公告称，自2026年1月1日起，上述银行将开立在该行的数字人民币实名钱包余额按照该行活期存款挂牌利率计付利息，计结息规则与活期存款一致。
大行这一举动的背后，是数字人民币从现金型1.0版步入存款货币型2.0版的变化。中国人民银行副行长陆磊近日发表文章称，《行动方案》出台，新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将启动实施。
此前，数字人民币的M0（流通中货币）定位在实践中逐渐暴露出诸多局限，譬如不计息特性导致用户持有意愿不足、商业银行推广数字人民币的动力有待提高等。由此，近年来优化数字人民币货币层次的呼声渐起。
中国人民银行行长潘功胜曾在2025金融街论坛年会上表示，中国人民银行将进一步优化数字人民币管理体系。
本次《行动方案》出台，数字人民币属性将从现金转变为存款，从央行负债转变为银行负债，在货币层次中从流通中货币（M0）转变为狭义货币（M1）或广义货币（M2）。
针对这一转变，专家分析称：一是利息将“从无到有”。银行将为客户的实名数字人民币钱包余额计付利息，遵守存款利率定价自律约定。调整初期将暂时按照活期存款利率计息。匿名钱包中的数字人民币因无法明确权利人不予计息。二是金融服务将向存款“看齐”。未来，数字人民币可享有的金融服务将逐步比肩存款，不再受限于现金的使用场景。数字人民币的安全性，也将受到存款保险基金保障。
未来，由于数字人民币将“入表”银行的资产负债表，具有银行负债属性，银行可以基于数字人民币开展资产负债经营管理，从而获得盈利激励，更有动力为公众提供优质、多元的金融产品和服务。
专家透露，未来，数字人民币钱包仅能在数字人民币App上开户的限制也有望“松绑”，这一权限将逐步开放给商业银行，商业银行也将开发更多数字人民币金融服务和功能。
专家认为，在相容性激励安排下，银行开展数字人民币业务会更加可持续。
过去，银行等数字人民币业务运营机构，承担着数字人民币用户拓展、场景开发、技术维护、“三反”、合规审核等职责，但由于数字人民币的定位，这些投入无法对等产生盈利。未来，银行开展数字人民币业务将实现“权责对等”、可以产生收益，数字人民币发展将具备商业可持续性。
作者：常佩琦
